Tesouro Nacional informa o resultado da operação no mercado norte-americano que contou com a emissão de um novo benchmark de 7 anos, denominado GLOBAL 2031 ESG.
O GLOBAL 2031 ESG tem vencimento em 18 de março de 2031 e foi emitido no montante de US$ 2,0 bilhões, uma taxa de retorno para o investidor de 6,50% a.a, que corresponde a um spread de 181,9 pontos-base acima da Treasury de referência (título do tesouro norte-americano), menor nível em novas emissões em quase uma década. O título sustentável tem cupom de juros de 6,25% a.a, cujo pagamento será realizado em 18 de março e 18 de setembro de cada ano. A emissão foi realizada ao preço de 98,572% do seu valor de face.
A emissão representa um novo marco na gestão da Dívida Pública Federal ao reafirmar o compromisso da República com políticas sustentáveis, convergindo com o crescente interesse de investidores não residentes, e com a expansão do mercado de títulos temáticos no mundo.
Após o anúncio do Arcabouço Brasileiro para Títulos Soberanos Sustentáveis, elaborado pelo Comitê de Finanças Sustentáveis Soberanas (CFSS) com apoio do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e do Banco Mundial, o Tesouro Nacional dá continuidade à execução de sua estratégia, se comprometendo a alocar o montante equivalente aos recursos captados em ações que impulsionem a sustentabilidade e contribuam para a mitigação de mudanças climáticas, para a conservação de recursos naturais e para o desenvolvimento social.
A emissão reforça o papel importante da dívida externa em termos de alongamento de prazo, diversificação de indexadores e da base de investidores. Adicionalmente, corrobora o papel da Dívida Pública Federal externa de promover referência para o setor corporativo, razão pela qual o Tesouro Nacional escolheu um benchmark de 7 anos, onde se concentram as emissões privadas.
Resultado acima do esperado
A primeira emissão de títulos sustentáveis do Tesouro Nacional atraiu um interesse significativo de investidores, que pode ser mensurado pelas mais de 240 ordens no ápice do livro de ofertas. A demanda superou largamente o volume emitido, com o livro de ordens próximo US$ 6,0 bilhões.
A alocação final contou com expressiva participação investidores não residentes, sendo cerca de 75% oriundos da Europa e da América do Norte, com a América Latina, incluindo o Brasil, respondendo por 25%. A emissão foi majoritariamente absorvida por investidores de longo prazo, com gestores de ativos adquirindo cerca de 60% dos títulos, e contou com expressiva demanda de contas ESG, participantes do non-deal road show realizado pelo Brasil no início de setembro de 2023.
A operação foi liderada pelos bancos Itaú, J.P. Morgan e Santander. A liquidação financeira ocorrerá em 20 de novembro de 2023.
Fonte: Tesouro Nacional
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